Küresel piyasalarda Fed'in çarşamba günkü faiz kararı öncesi risk iştahı belirgin şekilde daralırken, BİST 100 bankacılık ve seçili sanayi hisselerinin desteğiyle 14.467 seviyesinde pozitif ayrıştı. Brent'teki jeopolitik arz primi ve ABD 10 yıllık tahvil getirisinin %5 eşiğini test etmesi, gün boyu fiyatlamaların ana belirleyicisi oldu.
Piyasaların Nabzı
BİST
BİST 100 endeksi günü %0,51 yükselişle 14.467,25 puandan tamamladı. Endeksin pozitif kapanışına karşın piyasa genelinde yatay-negatif bir denge gözlendi: 252 hisse değer kazanırken 355 hisse geriledi. Bu ayrışma, yükselişin endeks ağırlıklı hisselerde yoğunlaştığına işaret ediyor. VAKBN %9,99 ile tavan bölgesinde kapanarak bankacılık tarafındaki alıcılı seyrin öncüsü oldu; GATEG, BAHKM, EPLAS ve MOGAN da tavan seviyelerinde işlem gördü. Satıcılı tarafta SELEC, EGEPO, ALVES ve KTLEV %10'a yakın geri çekilmelerle öne çıktı. Haftalık bazda endeksin %3,25 değer kazandığı, teknik olarak 14.350-14.700 bandının izlendiği kurum raporlarında paylaşıldı. Açığa satış verilerinde ASELS %42,19 ile listenin en yüksek oranına sahip olurken, SASA 18,1 milyar TL işlem hacmiyle günün en likit hissesi konumundaydı. Çelik tarafında ISDMR, EREGL ve KRDMD haftayı endeksin üzerinde performansla kapattı.
Küresel / ABD
ABD tarafında son kapanışta Dow Jones %0,98, Nasdaq %0,96 ve S&P 500 %0,86 yükselişle TÜFE sonrası toparlanma kaydetmişti; ancak yapay zekâ geliştirme hızının yavaşlatılması yönündeki sektör liderliğindeki çağrılar yarı iletken hisselerinde satış baskısı yarattı. ABD 10 yıllık tahvil getirisinin %5 eşiğini aşması, yüksek çarpanlı teknoloji hisselerinde yeniden değerleme baskısını gündemde tuttu. Asya tarafında tablo baskılı: Nikkei %1,93, Kospi %1,76, Şangay %1,18 ve Hang Seng %0,60 geriledi. Avrupa'da FTSE MIB30 %0,14 kayıpla sınırlı bir gerilemeyle kapandı.
Emtia & Kripto
Brent petrol, Suudi Arabistan'ın Doğu-Batı boru hattının devre dışı kalması ve Hürmüz kaynaklı arz endişeleriyle 104-108 dolar bandında yüksek seyrini korudu; haftalık artış %8,65 olarak kaydedildi. Ons altın 4.348 dolar seviyesinden işlem görürken, güçlenen dolar ve faiz artırım beklentisi metal üzerinde baskı oluşturdu. Gümüş 64,50 dolarda %1,46, paladyum %1,47 ve platin %0,96 değer kazandı. Kripto tarafında Bitcoin 78.747 dolara kadar yükselerek %1,90 primlendi; XRP %4,95 ile öncü konumda yer aldı, Ethereum 2.528 dolarda %0,93 arttı.
Günün Ajandası ve Senaryolar
Gerçekleşenler
Bugünkü ekonomik takvimde piyasa yönünü belirleyecek yüksek önem dereceli bir makro veri yer almadı. Kanada enflasyon serisi (15:30) ve Çin para arzı ile kredi verileri (12:00) gün içinde takip edildi; ECB cephesinde Schnabel, Cipollone ve Başkan Lagarde'ın konuşmaları (18:15) izlendi. Bu başlıklar küresel fiyatlamada belirleyici bir kırılım yaratmadı.
Analist Yorumu
Haftanın asıl fiyatlama zemini 15-16 Eylül Fed toplantısı. Piyasa fiyatlamaları 25 baz puanlık faiz artırımına yaklaşık %86-90 olasılık veriyor; bu senaryo büyük ölçüde fiyatlanmış durumda. Araştırma masamızın değerlendirmesine göre belirleyici unsur kararın kendisinden çok noktasal grafik ve 2027 enflasyon patikası olacak. Şahin bir yol haritası halinde 10 yıllık tahvil getirisinde %5'in kalıcı aşılması, dolar endeksinde güçlenme ve yüksek çarpanlı teknoloji hisselerinde ek değerleme baskısı gündeme gelebilir. Ilımlı bir mesaj ise altında 4.200 desteğinin korunmasına ve gelişmekte olan piyasa varlıklarında risk iştahının toparlanmasına alan açabilir. Brent tarafında arz risk primi yüksek kaldığı sürece enerji ithalatçısı ekonomilerde maliyet baskısı fiyatlanmaya devam edecek.
Yasal Uyarı
Bu içerikte belirtilen değerler, içerikler ve yorumlar herhangi bir yatırım tavsiyesi olarak algılanmamalıdır. Okuyucu kendi finansal kararlarından kendisi sorumludur. Burada belirtilen içeriklerden YatırımHub sorumlu tutulamaz.