Küresel piyasalar Fed'in çarşamba günkü faiz kararı ve %5 eşiğini aşan ABD tahvil getirileri öncesinde risk iştahını kısarken, BİST 100 bankacılık ve seçili sanayi hisselerinin desteğiyle haftayı pozitif bölgede tamamladı.
Son 24 Saat: Piyasaların Nabzı
BİST
BİST 100 endeksi günü %0,51 oranında yükselişle 14.467,25 puandan tamamladı; haftalık bazda kazanç %3,25'e ulaştı. Endeks seviyesindeki artışa rağmen piyasa genelinde katılım sınırlı kaldı: 252 hisse yükselirken 355 hisse geriledi. Bu ayrışma, yükselişin geniş tabanlı bir alım dalgasından çok seçici pozisyonlanmaya dayandığına işaret ediyor. Tavan seviyesinde kapanan GATEG, BAHKM ve EPLAS'ın yanı sıra VAKBN ve MOGAN %10'a yakın primle öne çıktı; SELEC, EGEPO, ALVES ve KTLEV ise taban seviyesinden işlem gördü. İşlem hacminde SASA 18,1 milyar TL ile liderliğini korurken, KTLEV ve AKBNK onu izledi. Aracı kurum bültenlerinde 14.350-14.700 bandı kısa vadeli destek ve direnç olarak izleniyor. Petrokimya tarafında Etilen-Nafta makasının -8 dolarla iki yıllık ortalamanın belirgin altında kalması, sektör marjları üzerindeki baskının sürdüğünü gösteriyor.
Küresel / ABD
ABD 10 yıllık tahvil getirisinin %5 eşiğinin üzerine çıkması ve yapay zekâ geliştirme hızının yavaşlatılmasına yönelik çağrılar teknoloji tarafında satış baskısı yarattı. Nasdaq Composite yaklaşık %1, S&P 500 %0,6, Dow Jones %0,2 geri çekilirken; Philadelphia Yarı İletken Endeksi yaklaşık %6, Nvidia %3 değer kaybetti. Sağlık ve temel tüketim gibi savunmacı sektörlere giriş gözlendi. Asya tarafında Nikkei %1,93, Kospi %1,76, Şangay %1,18 geriledi; Avrupa'da FTSE MIB %0,14 ile sınırlı bir düşüş kaydetti.
Emtia & Kripto
Brent petrol, Suudi Arabistan'ın Doğu-Batı boru hattının devre dışı kalması ve Hürmüz çevresindeki gerginlikle 107-109 dolar bandına yükseldi; arz risk primi fiyatlamanın merkezinde. Ons altın, güçlenen dolar ve faiz artırım beklentisiyle 4.253 dolara kadar baskılanarak bir ayın en düşük seviyesini test etti; yurt içinde gram altın 6.784,88 TL seviyesinde tutundu. Kripto tarafında Bitcoin 78.747 dolara yükselirken XRP %4,95 ile ayrıştı.
Günün Ajandası ve Senaryolar
Takvim
Günün öne çıkan başlığı 15:30'da açıklanacak Kanada enflasyon verisi; manşet enflasyon bir önceki dönemde yıllık %3,0, çekirdek enflasyon %2,3 seviyesindeydi. 18:15'te ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması izlenecek. Asıl fiyatlama başlığı ise çarşamba günü sonuçlanacak Fed toplantısı: piyasa fiyatlamalarında 25 baz puanlık faiz artırımına verilen olasılık %86-90 bandında bulunuyor.
Analist Yorumu
Araştırma masamızın değerlendirmesine göre bu hafta belirleyici olan, faiz kararının kendisinden çok Fed'in noktasal grafiği ve 2027 enflasyon patikası olacak. Şahin bir mesaj halinde 10 yıllık tahvil getirisinde %5 seviyesinin kalıcı hale gelmesi, dolar endeksinde güçlenme ve yüksek çarpanlı teknoloji hisselerinde yeniden değerleme baskısı gündeme gelebilir. Daha ölçülü bir yol haritası ise tahvil getirilerinde geri çekilmeye ve altında toparlanmaya alan açabilir. Petrol tarafındaki arz kaynaklı risk primi ise her iki senaryoda da enflasyon beklentilerini yukarı yönlü destekleyen bir unsur olarak fiyatlamada kalmaya devam ediyor.
Yasal Uyarı
Bu içerikte belirtilen değerler, içerikler ve yorumlar herhangi bir yatırım tavsiyesi olarak algılanmamalıdır. Okuyucu kendi finansal kararlarından kendisi sorumludur. Burada belirtilen içeriklerden YatırımHub sorumlu tutulamaz.